相关系数和β系数之间的关系

  [小编写年):这是2016次财务管理。:相关系数和β系数之间的关系。

  【原题】计算分析题

  如果整体市场组合收益的标准差是,某种资产和市场投资组合的相关系数为,资产的标准差为,资产的贝塔系数为 )

  A.1.79

  B.0.2

  C.2

  D.2.24

  右键:C

  知识点:投资组合的风险与收益

  答案:

  资产的贝塔系数为/x=2。。

  [学生问题]

  老师您好!如您所说β系数和相关系数表示的含义是一样的,只有数值差异存在。。那么为什么还要弄2个东西出来表达一个意思呢?如果题中说道相关系数是不是就肯定不是说的β系数;另外在实际操作中该选择β系统还是ρ来表示单项资产风险与市场组合风险的关系呢?

  [东奥老师答]

  尊敬的学员,您好:

  β系数和相关系数是两个不同的指标,相关系数可以衡量任何两项资产收益率之间的变动关系,贝塔系数只能衡量收益率之间的关系。。

  自然,如果是某项资产收益率和市场组合收益率之间的相关系数,这也反映了资产收益率与市场的相关性。,但它也不同于贝塔系数。。相关系数的大小范围是-1到1,正相关是正的。,负数的负相关,这与0小时无关。。贝塔系数可以是理论上的任意数。,当β系数为1时,表示资产回报率与市场份额RUTU按比例的。,当β大于1时,指示此资产的回报率大于,当β系数小于1(大于0)时,资产回报率低于市场组合的收益率。。从两者的比较可以看出。,β系数可以更好的反映某项资产收益率与市场组合收益率变动之间的变动大小关系,这也就是为什么要将相关系数转化为β系数的原因。

  我希望我能帮助你。,如果还有其他问题,请继续沟通。

  祝你学习愉快。!

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